【リスクあり】iDeCoの元本割れとの付き合い方！元本保証に潜む罠

「iDeCoを始めたいと思うけれど、元本割れが怖い。」

「元本確保型と元本変動型、どちらを選べばいい？」

「iDeCoで元本割れしないための対処法を知りたい！」

このような悩みを解決できる記事を用意しました。

商品によって元本割れするリスクが変わるので、最初の銘柄選定でミスしないようにしましょう。

記事前半では元本割れのリスクについて、後半ではiDeCoで元本割れしないために心がけるべきことを3つ解説するので、ぜひ参考にしてくださいね。

この記事の内容を理解して、iDeCoの元本割れに対する不安を取り除きましょう。

iDeCoには元本割れするリスクがある

iDeCoは投資先を自分で選びます。

投資先は主に投資信託、定期預金、保険の3つに分類されます。

それぞれの選択によって、元本割れのリスクの大きさが異なるため、iDeCoを始める前に特徴を理解することが重要です。

しかし投資信託は経済状況の変動によって価値が大きく変動する可能性があります。

iDeCoには「元本確保」と「元本変動」の2種類の商品がある

iDeCoには下記の2種類の商品があります。

元本確保型

元本確保型は、満期時の元本が保証される商品を指します。

つまり、元本割れが起こらない安全な商品です。

定期預金では、毎月の掛金を預金口座に預けることで、金利によって利益が発生します。

元本割れがないため、運用で損をするリスクが少ない一方で、その分リターンも小さいのが元本確保型の特徴です。

元本変動型

元本変動型の特徴は元本確保型とは異なり、元本が保証されていない点です。

つまりリスクが大きい一方で、その分リターンも大きいです。

具体的には、投資信託が元本変動型に該当します。

集めた資金をファンドマネージャーが運用するので、投資家は手間なく少額から分散投資が可能となります。

運用がうまくいけば高い収益を期待できますが、経済状況によっては収益どころか元本割れしてしまう可能性もあります。

投資先で元本変動型のリスクとリターンは変わる

元本割れのリスクは、投資する商品によって異なります。

たとえば債券型やバランス型の商品は比較的リスクとリターンが低いです。

一方、外国株・国内株やREIT（不動産）に比重を置いた商品のリスクとリターンは高い傾向にあります。

元本変動型の商品を選ぶ際は、あなたが想定しているリスクとリターンに合わせて、適切な商品を見つけることが大切です。

【59万倍】長期的には株式の成長率が高い

過去200年のデータでは下図のように株式に投資したリターンは59.9万倍、債券の投資リターンは952倍となっています。

（出典：「株式投資」（日経BP ジェレミー・シーゲル著））

もし20年以上、運用期間を確保できれば平均的なリターンが見込めます。

iDeCoで長期的に老後資金を用意するなら、大きな成長を見込める株式市場への投資がおすすめです。

【確保？変動？】投資商品の選び方

この章では年代別にiDeCoの投資消費の選び方について解説します。

20～40代は変動型で積極的に運用リターンを大きく

運用期間が十分とれる20〜40代は変動型がおすすめです。

20年以上の分散された長期投資はプラスに収まる可能性が高いためです。

たとえば金融庁のつみたてNISA早わかりガイドブックによると、運用期間20年後のバラツキは2~8%に収まります。

50代は変動型+確保型を組み合わせて、節税メリットを大きく

運用期間が10年程度の50代の方なら、元本確保型や低リスクの商品を組み合わせるのがおすすめです。

運用による利益を狙うのも大切ですが、iDeCoには拠出するだけで所得税が非課税となるメリットがあるためです。

10年後に必ず用意しておいた金額は元本確保で積み上げ、余剰資金を変動型の投資信託とすればバランスの整った人生設計を立てれます。

変動リスクを受け入れられないなら確保型

決して変動するリスクをとりたくないなら、元本確保型を候補に挙げてもいいでしょう。

ただし元本確保型ではインフレリスクに対応できません。

【インフレリスクとは】

インフレリスクとは、物価が上昇してお金の価値が下がることを意味します。
たとえば、お菓子が現在1つ100円であるならば、将来は同じお金で1つのお菓子が買えなくなる可能性があります。
お金を持っていても物価上昇によって、実際に同じ値段で将来同じものが買えないかもしれません。

日銀は長期インフレ目標を2%としており、リスクを取る方針の方が、将来の値上がりに対応した資産形成ができますよ。

変動型商品が元本割れしたときの対処法

この章では変動型商品が元本割れしたときの対処法を3つ、紹介します。

焦らずに経済状況が落ち着くまで保有する

投資先が一時的に元本割れを起こしても、落ち込まずに様子を見守りましょう。

資産運用を始める際に覚えておくべきことは、好景気、不景気ともに永遠に続くわけではない事実です。

2000年以降で見てみても、ITバブル崩壊（2000年）、リーマンショック（2008年）、コロナショック（2020年）と3度の暴落を経験しています。

しかしいずれの暴落からも世界経済は立ち上がって成長を続けています。

長期投資には経済状況が悪化しても景気が回復するまで待つ辛抱強さが求められます。

一時的な下落はドルコスト平均法の運用効率をあげる

iDeCoは毎月定額で投資を行うため、ドルコスト平均法の恩恵を特に受けやすい点もポイントです。

iDeCoは元々、長期的な資産運用を前提とした制度です。

投資した商品の資産価値が一時的に下落しても、その後、回復する可能性があることを理解し、焦らずに保有し続けることが重要です。

資産配分を元本確保型に見直す

もし自分が許容できる範囲を超える損失を出し、経済状況の回復が見込めない場合、元本確保型の保有比率を高めることを検討しましょう。

元本確保型は損失を最小限に抑えられるため、精神的にも消耗せずに済みます。

元本確保型のデメリット

ただし元本確保型への切り替えにはデメリットが2点あります。

1つ目は景気が回復しても恩恵を受けられない点です。

元本確保型は安定が保証されているため、市場が回復してもリターンを得られません。

2つ目は毎月の口座管理手数料が運用益を上回る点です。

どの金融機関でiDeCo口座を開設しても、下記の運営管理手数料が発生します。

元本確保型の商品ではリターンが少なく、手数料負けしてしまいます。

元本変動型の中でも低リスク商品に変更する

自分が許せる範囲を超えて元本割れが進行してしまう場合は、資産配分の見直しをしてみましょう。

たとえばハイリターンを期待して外国株式の資産割合が高い人は、国内債券の比率を高めることで資産全体のリスクを下げられるでしょう。

iDeCoで元本割れしないために心がけるべきこと

この章ではiDeCoで元本割れしないために心がけるべきことを3つ紹介します。

元本確保型と元本変動型を組み合わせる

元本変動型と元本確保型を組み合わせた運用方法は、両者の特徴を活かしてリスクを分散する手法です。

元本変動型は成功すれば高いリターンを期待できますが、失敗すると大きな損失を被る可能性があります。

一方、元本確保型は安定した小さなリターンが得られますが、大きな損失を回避できる安全性があります。

保有期間を延ばす

元本割れを回避するためには運用期間の延長が有効です。

広く分散された地域への長期投資は右肩あがりの成長を続けているからです。

たとえばiDeCoは原則60歳から受け取れますが、受給開始年齢は75歳まで延長できます。

また掛金の拠出も国民年金被保険者であれば、65歳まで延長が可能です。

受け取り時期や掛金の拠出期間を延長すれば、長期運用によるリスク分散の効果が高まります。

保有期間を延ばすメリット

iDeCoの利益は保有期間が短いほど少なくなる傾向にあります。

そのため、できるだけ保有期間を延ばすよう心がけましょう。

金融庁の調査によれば、保有期間が5年だと元本割れを起こすケースもあると報告されています。

一方で、前述したように保有期間を20年間に延ばすと資産は2%〜8%プラスになる傾向があります。

ネット証券で手数料を安く抑える

ネット証券でiDeCoを始めるメリットは、口座管理手数料が他の金融機関よりも安い点にあります。

一方で松井証券やSBI証券、楽天証券といったネット証券の口座管理手数料は無料です。

iDeCoにおすすめのネット証券3選

まとめ | 手数料の安いネット証券で元本割れを防ごう

今回の記事では元本割れのリスクと、iDeCoで元本割れしないために心がけるべきこと3つを解説しました。

手数料負けして元本割れをしないように、手数料の安いネット証券を使うのがiDeCo運用を成功させるポイントですよ。

最後にこの記事のまとめです。

今日から将来のための準備を始めましょう。

最後までお読みいただきありがとうございました。

iDeCoに関するよくある質問

元本割れしにくい、おすすめの証券会社はありますか？

手数料負けしないためにも、運営管理手数料が無料のネット証券がいいでしょう。

具体的には松井証券、SBI証券、楽天証券の3社がおすすめです。

>> おすすめ金融機関を詳しくみる

どの商品を選べばいいですか？

あなたの年齢や投資のリスク許容度によって、おすすめの商品は変わります。

たとえば20代であればリスク高めの外国株式を中心とした資産配分でもよいでしょう。

一方、50代の場合はローリスクの銘柄を中心とした資産配分がおすすめです。

>> 投資商品の選び方を詳しくみる

iDeCoで元本割れしない方法はありますか？

経済の動向によるので、必ず元本割れを避けられる方法はありません。

しかしこの記事では元本割れしないために心がけるべきこととして、下記3つを挙げました。

・元本確保型と元本変動型を組み合わせる
・保有期間を延ばす
・ネット証券で手数料を安く抑える

>> 元本割れしないために心がけるべきことを詳しくみる